一個成功的退休計劃

理財多面睇　李兆波


數日前有一次，我因趕時間，乘的士由中港城往大學，那一次，我遇上一位與別不同的的士司機。這位本已退休的司機原來是做替更，他手上有三個的士牌，每個的士牌單收租，為他每月帶來約6萬元收入，與有三層樓在手收租差不多。

路程中，他透露原本有6個的士牌，因為要供兒子往海外讀書，便出售了其中三個套現。那時的士牌的成本約是數十萬元，現時約為530萬，升值10多倍。任職金融界的兒子認為賣掉的士牌，以賺取利潤，我的建議剛好是相反的，除非他可以把賣掉的現金作很好的投資，否則持有大量的現金卻沒有好的投資，僅維持現金流，將來一定會後悔。再者，以當時的買入價計(假設是50萬元)，每月收2萬元車租，回報率48%，就算減去了維修、折舊等支出，回報也相當吸引，加上的士牌可以延續下去，我實在想不出有出售的理由。

手持的士牌一如手持物業，每月的車租產生的現金流，可以應付生活所需，更是退休的保障；好的物業尤其是舖位，可以長遠地提供現金，養活了自己一家及子孫。

投資自己熟悉的市場　

這位的士司機的故事甚具意義，退休計劃任何人也可以實行，而且退休產品無處不在。他選擇了自己熟悉的市場：的士司機的收入不高，而且不少收入都被車租及油價所奪去，於是想到把積蓄買入的士牌，只要把的士出租，收入的風險便轉嫁到司機身上，自己穩袋收入。至於風險，由於他買入的價格很低，基本上沒有可能跌回購入價，現在購入價便不同了。近年的士牌價上升了不少，低息環境與政府的量化寬鬆政策都令不少人渴望較高回報的投資。另一個風險，是把車出租予駕駛態度惡劣的人，發生了意外後，車主有可能受牽連。

現時不少投資產品的價格高昂，尋找合適的退休計劃產品並不容易。有人埋怨強積金，它其實只提供基本的退休保障，對於自己有計劃的人，強積金的結餘微不足道，可是有更多的人根本連儲蓄作退休之用也不懂，強積金便為這批人提供了基本的退休儲蓄。我認識一位朋友，本來是在碼頭作苦力，生活十分節儉，把省下來的金錢買下碼頭附近的地，今天那塊地已成為國內同胞自由行的堡壘，當然他及他一家人的退休生活不成問題。

李兆波

中大酒店及旅遊管理學院會計與財務高級導師